Gestión monetaria: cómo dimensionar tras ganar y perder
La gestión del riesgo decide cuánto arriesgas en UNA operación (la regla del 1%). La gestión monetaria decide cómo cambia ese tamaño a lo largo del tiempo, a medida que tu cuenta crece o encoge. Elegir bien el método es la diferencia entre componer beneficios con calma y volar la cuenta en una racha.
Los métodos, de peor a mejor
| Método | Cómo funciona | Veredicto |
|---|---|---|
| Martingala | Doblar el tamaño tras cada pérdida para «recuperar» de golpe. | ✗ Ruina segura. Una racha (que siempre llega) te barre la cuenta. El ADN de casi todos los EA que revientan. |
| Lote fijo | Siempre el mismo tamaño (p. ej. 0,10 lotes), pase lo que pase. | 🟠 Seguro pero subóptimo: no compone al ganar y arriesga un % creciente al perder. |
| Fracción fija (1%) | Arriesgar siempre el mismo % del capital actual. El tamaño sube al ganar y baja al perder, solo. | ✓ El estándar sensato. Compone en las buenas y protege en las malas de forma automática. |
| Anti-martingala | Subir el riesgo tras ganar, bajarlo tras perder (dentro de límites). | ✓ Avanzado. Aprovecha las rachas buenas y frena en las malas — lo contrario de la martingala. |
Por qué la fracción fija gana
Arriesgar un porcentaje fijo del capital actual (no una cantidad fija) tiene dos virtudes que se dan solas: cuando ganas, tu capital crece y también lo hace el tamaño de tus operaciones → interés compuesto. Cuando pierdes, tu capital baja y el tamaño se reduce con él → cada pérdida es más pequeña en euros, lo que frena la caída. Es un sistema que acelera en las buenas y frena en las malas sin que tengas que decidir nada en caliente. Compruébalo tú mismo: mira cómo cambia el riesgo de ruina con distintos % y cómo compone la calculadora de interés compuesto.
La trampa mortal: promediar a la baja y la martingala. «Ha bajado, compro más para bajar mi precio medio» suena razonable y es la ruina disfrazada de sensatez: estás aumentando el riesgo justo cuando el mercado te dice que te equivocas. La martingala (doblar tras perder) es la misma idea llevada al extremo: funciona muchas veces seguidas —da una falsa sensación de sistema ganador— hasta que una racha normal (ver racha de pérdidas) se lleva todo lo ganado y más. Si un robot promete «recuperación garantizada» o «sin stop-loss», casi seguro esconde una martingala. Es exactamente lo que nuestro servicio caza con Monte Carlo de cola.
Cómo aplicarla, en la práctica
- Fija tu % por operación (1% es un buen punto de partida) y calcula el tamaño con la calculadora de tamaño de posición cada vez, sobre tu capital actual.
- Recalcula al crecer o encoger. Si tu cuenta pasa de 10.000 a 12.000, tu 1% ahora son 120, no 100. Deja que el compuesto trabaje.
- Pon un suelo de de-escalado. Muchos gestores bajan a medio riesgo tras una racha o un drawdown grande, hasta recuperar la confianza. Nunca al revés (subir para «recuperar»).
- Respeta el techo. Aunque el Kelly te diga que puedes arriesgar el 15%, no lo hagas: la incertidumbre sobre tu edge real hace que un cuarto de eso —o el simple 1%— sea mucho más seguro.