Cómo leer un backtest sin engañarte
Un backtest bien leído te dice mucho; mal leído, te arruina con confianza. Estas son las cifras que importan y las trampas que esconden.
Las métricas que miran los novatos (y por qué engañan)
Beneficio neto y % de ganancia: impresionan pero no dicen nada del riesgo. Un +500% con un drawdown del 80% es una cuenta muerta con suerte.
Winrate alto: un 90% de aciertos suena genial hasta que ves que la pérdida media es 20 veces la ganancia media (típico de martingala). El winrate solo, aislado, no significa nada.
Las métricas que importan de verdad
- Profit Factor (PF): beneficio bruto ÷ pérdida bruta. Por encima de 1 ganas. Pero un PF por encima de ~2,5-3 en backtest suele ser señal de sobreajuste, no de genialidad.
- Drawdown máximo: la peor caída. Pregúntate: ¿aguantaría emocionalmente (y financieramente) esa racha en real? Si el DD es 40%, prepárate para ver la cuenta a la mitad en algún momento.
- Número de operaciones: 20 operaciones no prueban nada (suerte). Necesitas cientos para que el resultado sea estadísticamente creíble.
- Calidad de modelado / de historial: si no es ~99-100% con ticks reales, el backtest es una aproximación optimista. El modo por defecto de MT5 (ticks sintéticos) infla resultados.
Si optimizas una estrategia sobre un periodo y la pruebas sobre EL MISMO periodo, siempre saldrá perfecta — has memorizado el pasado. La prueba honesta: optimizar en un tramo (in-sample) y validar en otro que el sistema no vio (out-of-sample). Si el rendimiento se desploma fuera de muestra, era sobreajuste. Y ni siquiera eso basta: el juez final son los ticks reales.
La pregunta que lo resume todo
No preguntes "¿cuánto ganó?". Pregunta: "¿sobrevive a ticks reales, a su cola de riesgo y a perturbar sus parámetros?". Si las tres respuestas son sí, tienes algo. Si no lo has medido, solo tienes una curva bonita.